Analis Menyukai Saham Perangkat Lunak AI Ini setelah Pendapatan. Haruskah Anda Membelinya Disini?

media.barchart.com/contributors-admin/common-images/images/People%20and%20teaching/2%20men%20analyzing%20a%20report%20-%20by%20Ridofranz%20via%20iStock.jpg” alt=”2 orang menganalisis laporan – oleh Ridofranz melalui iStock” loading=”lazy”/>

Saham-saham infrastruktur teknologi yang terkait dengan AI telah mendominasi perbincangan investor tahun ini, namun tidak semua pemain mendapat tepuk tangan yang berkelanjutan; beberapa hanya sekedar mengikuti tren, sementara yang lain menunjukkan tanda-tanda kesesuaian pasar produk yang tahan lama dan peningkatan ekonomi pelanggan. Bagi investor sehari-hari, perbedaannya penting: Anda menginginkan nama-nama yang membangun keunggulan platform nyata, bukan hanya berita utama.

Salah satunya adalah Twilio (TWLO). Setelah kuartal yang mengejutkan Wall Street, prospek dan eksekusi perusahaan telah memicu gelombang baru antusiasme para analis. Bukan untuk satu metrik saja, namun untuk gambaran yang lebih besar: memperluas kasus penggunaan berbasis AI, keterlibatan pelanggan yang lebih kuat, dan jalur yang lebih jelas menuju pendapatan berulang dan menghasilkan uang. Para analis secara umum optimis, dan kepercayaan kolektif itulah yang menjadi alasan investor bertanya apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli. Mari kita cari tahu.

Tentang Saham DUA

Berbasis di San Francisco, Twilio adalah platform komunikasi cloud yang menyediakan API perangkat lunak yang memungkinkan bisnis menyematkan suara, pesan, video, dan autentikasi real-time ke dalam aplikasi mereka. Jutaan pengembang dan perusahaan di seluruh dunia menggunakan layanan Twilio untuk mendukung keterlibatan dan komunikasi pelanggan.

Saat ini, Twilio banyak berinvestasi pada AI dan peningkatan platform. Perusahaan ini memperkenalkan komponen observasi dan peringatan data tingkat perusahaan baru ke Platform Customer Engagement pada pertengahan Oktober dalam upaya untuk memungkinkan pelanggan mengaktifkan alur kerja tepercaya dengan wawasan data mereka secara real-time. Selain itu, perusahaan juga mengatakan akan membeli Stytch, sebuah startup otentikasi identitas aplikasi AI, untuk mendorong AI ke dalam komunikasi dan keamanan.

Bernilai sekitar $20 miliar berdasarkan kapitalisasi pasar, saham Twilio naik sekitar 23% pada tahun 2025, didorong oleh peningkatan pertumbuhan, peningkatan profitabilitas, dan perolehan uang tunai yang kuat. Peningkatan pendapatan terbaru, termasuk percepatan pendapatan dan adopsi pelanggan yang kuat, membuat saham naik sekitar 20%. Investor semakin optimis karena komunikasi yang digerakkan oleh AI meningkatkan permintaan dan tren panduan terus meningkat.

Setelah reli tersebut, investor memperdebatkan apakah penilaian saham TWLO mencerminkan fundamentalnya yang membaik. P/E belakang TWLO mendekati 78x dan P/E forward sekitar 64x berada jauh di atas rata-rata industri perangkat lunak, sementara rasio harga terhadap penjualan sekitar 3,7x hanya sedikit meningkat. Namun, rasio harga terhadap buku sebesar 2,17 lebih rendah dibandingkan median sektoral sebesar 4,62, sehingga menunjukkan adanya penilaian yang terlalu rendah.

TWLO Menghancurkan Estimasi Pendapatan Q3

Pada tanggal 30 Oktober, Twilio membukukan kuartal yang mengesankan, menunjukkan bahwa perubahan haluan mendapatkan momentum. Pendapatan mencapai sekitar $1,30 miliar, naik 15% tahun-ke-tahun (YoY) dan sekitar 13% secara organik. Bahkan yang lebih baik lagi, perusahaan ini kini memperoleh keuntungan yang solid: laba bersih mencapai $37 juta, peningkatan besar dari kerugian tahun lalu. EPS yang disesuaikan melonjak 23% menjadi $1,25. Margin kotor tetap kuat di atas 50%.

Penghasilan uang tunai tetap menjadi titik terang utama. Twilio menghasilkan sekitar $248 juta arus kas bebas pada kuartal ini dan mengakhiri Q3 dengan total likuiditas $2,46 miliar (uang tunai ditambah surat berharga) dibandingkan utang sekitar $992 juta, menjadikan perusahaan dalam posisi kas bersih yang nyaman.

CEO Khozema Shipchandler menyebutnya sebagai “rekor kuartal pendapatan dan pendapatan non-GAAP,” dan mengatakan bahwa perusahaan tersebut melihat kekuatan di seluruh bidang mulai dari startup kecil hingga perusahaan terbesar di dunia.

Bimbingan juga optimis. Untuk Q4, manajemen memperkirakan pendapatan sebesar $1,31 hingga 1,32 miliar, naik 9,5 hingga 10,5% YoY, dan EPS yang disesuaikan sebesar $1,17 hingga 1,22 miliar, keduanya jauh melampaui ekspektasi Wall Street. Untuk setahun penuh pada tahun 2025, Twilio menaikkan perkiraan pertumbuhan pendapatannya menjadi 12,4% hingga 12,6% dan meningkatkan panduan arus kas bebas menjadi $920 hingga 930 juta.

Apa Kata Analis Tentang Saham TWLO

Wall Street sangat menyukai apa yang dilihatnya dari Twilio setelah kinerja besarnya di Q3. Morgan Stanley menegaskan kembali peringkat “Kelebihan Berat” dan menaikkan target harganya menjadi $154 berdasarkan pertumbuhan suara dan pesan yang solid pada pertengahan remaja serta kinerja menyeluruh yang kuat di antara segmen pelanggan.

Goldman Sachs juga memiliki optimisme yang sama, mempertahankan peringkat “Beli” dan meningkatkan target harga menjadi $150 seiring dengan peningkatan tiga kali lipat dalam volume suara ConversationRelay yang digerakkan oleh AI dan energi penyampaian pesan yang positif dan berkelanjutan.

Mizuho juga telah menaikkan targetnya menjadi $150, bukan $140, dan menyebut Twilio sebagai pilihan yang tepat karena pertumbuhan organiknya yang lebih cepat dan kesuksesan awal pada produk AI.

Needham dan Rosenblatt juga sangat optimis; analis Rosenblatt menganggap hasil ini sangat kuat. Bahkan Bank of America, yang cenderung diam saja, harus menerima momentum ini: mereka menaikkan targetnya menjadi $110.

Secara keseluruhan, Twilio kini dinilai oleh 24 analis dengan peringkat konsensus “Pembelian Sedang” dengan target harga rata-rata mendekati $134.8, menunjukkan tidak ada potensi kenaikan yang berarti karena saham tersebut sekarang diperdagangkan pada $132.3.

Namun, mengingat kinerja saat ini, bull case di Twilio menjadi lebih kuat dari sebelumnya, yang didukung oleh meningkatnya permintaan dan profitabilitas yang lebih mudah ditingkatkan, serta peluang besar yang ditawarkan oleh AI besar. Beberapa analis percaya bahwa masih ada keuntungan yang lebih besar, mungkin 20 hingga 30%, selama manajemen terus melanjutkan eksekusi; namun, investor harus memperkirakan adanya hambatan dalam perjalanannya.

Pada tanggal publikasi, Nauman Khan tidak memiliki (baik secara langsung atau tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Untuk informasi lebih lanjut silakan lihat Kebijakan Pengungkapan Barchart di sini.