[ad_1]
Hasil kuartal ketiga Asure software menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang luas, dengan manajemen menghubungkan keuntungan tersebut dengan peningkatan permintaan di seluruh solusi manajemen penggajian, SDM, dan pajak. CEO Pat Goepel menyoroti peluncuran Asure Central dan momentum penjualan silang yang lebih kuat sebagai kontributor utama, dan mencatat peningkatan berurutan dalam pertumbuhan organik. Akuisisi Lathem Time yang dilakukan perusahaan baru-baru ini juga mendukung pertumbuhan, terutama di bidang perangkat keras dan layanan profesional. Manajemen menyebutkan minat klien yang kuat terhadap penawaran paket dan investasi berkelanjutan dalam integrasi teknologi. Terlepas dari perkembangan operasional yang positif ini, kerugian GAAP semakin melebar, yang dijelaskan oleh CFO John Pence sebagian disebabkan oleh peningkatan campuran penjualan tidak berulang dengan margin rendah.
Apakah sekarang saatnya membeli ASUR? Cari tahu di laporan penelitian lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).
Sorotan Perangkat Lunak Asure (ASUR) Q3 CY2025:
- Pendapatan: $36,25 juta vs perkiraan analis sebesar $35,69 juta (pertumbuhan tahun ke tahun 23,7%, mengalahkan 1,6%)
- EPS yang disesuaikan: $0,14 vs ekspektasi analis sebesar $0,21 (30,5% meleset)
- Pendapatan Operasional yang Disesuaikan: $8,11 juta vs perkiraan analis sebesar -$655.830 (margin 22,4%, mengalahkan signifikan)
- Panduan Pendapatan untuk Q4 CY2025 adalah $39 juta pada titik tengah, di atas perkiraan analis sebesar $38,12 juta
- Panduan EBITDA untuk Q4 CY2025 adalah $11 juta pada titik tengah, sesuai dengan ekspektasi analis
- Margin Operasi: -9.7%, naik dari -12.4% pada kuartal yang sama tahun lalu
- Tagihan: $39,25 juta pada akhir kuartal, naik 38,4% YoY
- Kapitalisasi Pasar: $228,8 juta
Meskipun kami senang mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dalam laporan pendapatan adalah pertanyaan analis. Topik-topik tersebut tidak tertulis dan sering kali dapat menyoroti topik-topik yang sebaiknya dihindari oleh tim manajemen atau topik-topik yang jawabannya rumit. Inilah yang menarik perhatian kami.
5 Pertanyaan Analis Teratas Kami dari Panggilan Pendapatan Kuartal 3 Asure Software
- Joshua Reilly (Needham & Co.) ditanya tentang asumsi di balik pertumbuhan organik tahun 2026 dan laju akuisisi di masa depan. CFO John Pence mengklarifikasi bahwa prospek tersebut terutama mencerminkan pertumbuhan organik dari akuisisi yang ada, tanpa model transaksi luar biasa, dan bahwa neraca mendukung M&A yang oportunistik di masa depan.
- Joshua Reilly (Needham & Co.) menindaklanjuti pendorong penjualan silang versus pertumbuhan klien baru. CEO Pat Goepel menyoroti peningkatan penjualan silang (cross-sell) sebesar 7% dari kuartal ke kuartal, menekankan peningkatan penerapan solusi gabungan dan dampak positif yang diharapkan dari Asure Central.
- Jared Levine (TD Cowen) bertanya tentang siklus penjualan dan pandangan saluran di seluruh segmen. Goepel menyatakan siklus penjualan di pasar usaha kecil dan menengah tetap stabil, dengan pertumbuhan pipeline yang kuat dan rencana peningkatan investasi pemasaran pada tahun 2026.
- Eric Martinuzzi (Jalan Danau) bertanya tentang kontribusi pendapatan berulang dan kemajuan integrasi Lathem Time. Pence mengindikasikan pendapatan berulang dari Lathem dapat diprediksi, dengan penawaran yang dibundel diperkirakan akan semakin meningkatkan peluang penjualan silang.
- Richard Baldry (Mitra Modal ROTH) mempertanyakan efisiensi biaya dari Asure Central. Goepel menjawab bahwa produk-produk baru mengurangi biaya pemeliharaan, dengan integrasi penuh Lathem ke Asure Central ditargetkan dalam beberapa bulan.
Katalis di Kuartal Mendatang
Pada kuartal mendatang, tim StockStory akan memantau dengan cermat (1) tingkat adopsi dan masukan klien dari peluncuran platform Asure Central, (2) kemajuan dalam mengintegrasikan Lathem Time dan mewujudkan sinergi penjualan silang yang diharapkan, dan (3) kemampuan perusahaan untuk mempertahankan pertumbuhan organik sambil bergerak menuju profitabilitas GAAP. Kami juga akan melacak setiap perubahan suku bunga atau kondisi makroekonomi yang dapat memengaruhi anggaran klien atau pendapatan mengambang.
Asure Software saat ini diperdagangkan pada $8,10, sejalan dengan $8,15 tepat sebelum pendapatan. Apakah ada peluang di saham tersebut?Lihat sendiri di laporan penelitian lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).
Saham Favorit Kami Saat Ini
Tarif “Hari Pembebasan” Donald Trump pada bulan April 2025 membuat pasar terpuruk, namun saham-saham telah pulih dengan kuat, membuktikan bahwa reaksi spontan sering kali menciptakan peluang pembelian terbaik.
Uang pintar sudah bersiap untuk langkah selanjutnya. Jangan lewatkan pemulihannya – lihat kami 5 Saham Momentum Kuat Teratas untuk minggu ini. Ini adalah daftar pilihan kami Kualitas Tinggi saham yang telah menghasilkan pengembalian yang mengalahkan pasar sebesar 183% selama lima tahun terakhir (per 31 Maret 2025).
Saham-saham yang masuk dalam daftar kami pada tahun 2020 mencakup nama-nama yang sudah tidak asing lagi seperti Nvidia (+1,545% antara Maret 2020 dan Maret 2025) serta bisnis yang tidak terdeteksi radar seperti perusahaan berkapitalisasi mikro Tecnoglass (+1,754% return lima tahun).
StockStory berkembang dan merekrut analis ekuitas dan peran pemasaran. Apakah Anda seorang pembangun 0 banding 1 yang tertarik dengan pasar dan AI? Lihat peran terbuka di sini.